7/11発表。ドラッグストアの「(株)コスモス薬品 」が優待拡充。業績も優待も良いのに翌日の株価は下げ〜〜。利回りはイマイチですが、株価は3年前から4倍に!!


7/11 15:05に株主優待制度の拡充に関するお知らせがあった
(株)コスモス薬品 」(東証一部 3349)の情報です。


 どんな会社かというと・・・・
 九州地盤のドラッグストア。食い合いおそれず小商圏に大型店多店舗展開。ディスカウントを徹底にしている会社です。

 株主優待制度拡充の理由は・・・・
『 本日発表いたしました「剰余金の配当に関するお知らせ」のとおり、当社は、平成26年5月期の年間配当を前期に比べ5円増配となる55円とすることを決定いたしましたが、これに加えて小口株主の皆様における当社株式への投資魅力を更に高めるため、株主優待制度を拡充することを決定いたしました。』
(適時開示より)

 さて、その変更内容は・・・

変更前
 毎年5月末と11月末の年2回
100株以上  2,000円分(500円券4枚)のお買物優待券
 または 4kg分のおこめ券


変更後 
 毎年5月末と11月末の年2回
100株以上  4,000円分(500円券8枚)のお買物優待券
 または 8kg分のおこめ券

です。

平成26年5月末現在の株主名簿に記載または記録された株主さん対象です。
(次回の権利付き最終日は平成26年11月25日です。)


7/14日終値の株価が 10,900円だったので100株で最低 1,090,000円必要になります。
(他に手数料などかかります。)


では、今回の株価の推移は、

7/11終値  11,060円 15:05発表
7/14終値  10,900円 前日比 -160円

優待内容が倍になって配当金も増配、決算の発表でも良い数字が出ていたんですけど
株価は下がってしまいましたね〜〜。
まぁ、109万円なんて普通の人には買えないですからね。(自分基準)
これが分割とかだったら上がったのかもしれないですけど・・。


平成27年5月期の年間予想配当金は、55円です。
7/14日時点の配当利回りは、約0.50%になります。


配当+優待概算の年間予想利回りは、

 100株(1,090,000円) 1.24%

になります!(税引き前の利回りです)


では、5月決算時の経営指標等の推移です。
 平成22年
第28期
平成23年
第29期
平成24年
第30期
平成25年
第31期
平成26年
第32期
 売上高(百万円)205,387237,174279,021329,313371,825
 純利益(百万円)4,7125,7377,7379,39610,600
 純利益率2.29%2.06%2.77%2.85%2.85%
 一株益(円)238.00289.79390.79474.58535.41
 自己資本比率33.2%35.4%36.6%38.9%38.1%
 一株当たり純資産(円)1,232.781,499.581,837.412,270.242,747.50
 配当(円)23.0035.0040.0050.0055.00
 ストック・オプション-


第30期から第32期の3年間の売上成長率は 15.44%
純資産の成長率は 22.28%です。

ほぼ全てにおいて順調に上がっていますね。
自己資本比率が低いのが気になります。ちなみに下記表のドラックストアは60%台でした。
ストック・オプションはやっていません。


直近1年間の高値は、13,520円(2013/09/09)・安値は、9,800円(2013/07/29) です。

10,000円〜13,000円の間で推移しています。
最近はちょっと下げ傾向のようです。

3年間では2013年4月の 13,900円が高値、2011年8月の 3,445円が安値でした。

この3年間でなんと4倍になっていますね!!


売上高が近い同業種の細分類「(ドラッグストア)内」での7/14現在の比較
*独自の計算なので他と多少のズレはあると思いますがご勘弁を・・・。
 ツルハHD
(東証一部 3391)
コスモス薬品
(東証一部 3349)
スギHD
(東証一部 7649)
株価5,590 10,900 4,605 
売上高(百万円)388,465 371,825 365,200 
純利益(百万円)14,563 10,600 12,820 
純利益率3.75% 2.85% 3.51% 
一株益(円)305.25 535.41 202.48 
現在PER18.47 20.57 22.75 
予想PER16.23 20.57 24.30 
現在PBR2.49 4.00 2.54 
現在ROE13.46% 19.47% 11.17% 
現在ROA7.53% 7.43% 7.03% 
自己資本比率60.2% 38.9% 63.0% 
予想配当利回り1.26% 0.50% 0.87% 
過去3年売上高成長率10.01% 15.44% 5.64% 
過去3年純資産成長率16.53% 22.28% 10.99% 
現在益回り5.41% 4.86% 4.40% 
予想益回り6.16% 4.86% 4.11% 

*「中分類」は、『300万口座』(2014/6/30時点)達成のSBI証券で口座を開設すると見れますよ〜。



大株主の状況 
有限会社ヒデフジ32.74%
宇野之崇(取締役)10.48%
BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND(PRINCIPAL ALL SECTOR SUBPORTFOLIO)9.24%
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY3.66%






現在株式益回り 4.84%
予想株式益回り 4.84%
(株式の利回りみたいなものです)


satou独自のバリュー投資指数  42 / 100

一株益など順調に上がっていて良いのですが、自己資本比率が低いのが難点ですね。
ストックオプションはやっていないのでこれも良いですね。
どちらにしても利回りは低いですし割高傾向で、この金額では買えないなぁ〜〜。


ご判断は・・・・・お任せしまーす。あせあせ(飛び散る汗)









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